Abstract: En el trabajo se busca investigar el impacto de la habilidad medida como el ratio entre alfabetismo y analfabetismo sobre la industria bancaria (bancos nacionales) en el periodo 1870-1920. Dada la importancia de la inmigración se instrumentaliza la habilidad considerando shocks inmigratorios. Se genera un panel de datos para 1850 condados/territorios y se estima el efecto de la habilidad sobre el número de bancos, stock capital, préstamos y pasivos por persona. Para las principales estimaciones del trabajo nos centramos en aquellos condados que recibieron inmigrantes a lo largo del periodo analizado en el trabajo. Se encuentra que en zonas con alto desarrollo manufacturero o urbano donde había individuos más hábiles se localizó una mayor cantidad de bancos por persona. Por contraparte, en zonas no urbanas o con bajo desarrollo manufacturero donde predomina la necesidad de financiamiento individual se encuentra que donde eran menos hábiles se localizaron bancos de mayor tamaño. Un canal que explica este resultado es el capital de los inmigrantes, ya que los individuos hábiles al tener más capital (y en algunos casos sustento económico de su país de origen) demandaron un menor financiamiento de los bancos nacionales.